테슬라 2025년 예상주가 완결 정리판 (feat. ARK invest)

안녕하세요

테슬라로 경제적 자유를 달성하려는 남자

테슬 남입니다!

 

오늘은 ARK Invest에서 실시하였던,

시뮬레이션을 통한 테슬라의 2025년

예상 주가와 그에 대한 분석을 

공유드리도록 하겠습니다

 

ARK’s Price Target for Tesla in 2025 is $3,000 Per Share (ark-invest.com)

테슬라의 2025년 예상 주가는

ARK invest사의 CFA 애널리스트인

Tasha keeney가 발표했습니다.

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리포트를 보면, 원래 ARK사에서는

작년 기준 테슬라 주식을 2024년까지

액면분할 전 기준 7000$로 예상하였다.

지금은 액면 분할을 했기에, 이 수치는

약 1400$이다. 지금의 약 2.5배.

 

하지만 이번엔 나온 리포트에서는

2025년까지 액면분할 후 기준 약 3000$

을 예상한다고 해서 조금 놀라웠다.

액면분할 기준 3000$이면 지금 주가의

약 5배이고 액면 분할 전 기준으로는

15000$이란 소리이다.

 

그래서 결론은 작년에 냈던 테슬라의

목표주가보다 약 114% 상향된

가격을 올해의 새로운 예상 주가로

선정하였단 것이다.

 

 

ARK에서 예상 주가를 구한 방식을 보자

ARK에서는 Monte Carlo란 모델을

이용하였다.

일명 Monte carlo tree search (MCTS)

일련의 의사결정을 위한 체험적인 

탐색 알고리즘으로 특히 게임에 많이

적용되고 있는데,

 

한 번도 못 들어봤다고 생각하겠지만,

이는 이세돌과 바둑을 겨뤘던

구글의 알파고 사용했던 방식이

딥러닝과 MCTS 방식이었다.

그 당시 바둑의 거의 무한대 경우의

수를 계산한 방식이기도 하다.

 

이 방식으로 테슬라의 예상 주가를

돌렸더니, 약 40000개의 예상 가능한

시뮬레이션 결과가 나왔다.

 

그리고 그 40000개의 시뮬레이션을

돌렸을 때 가장 좋은 경우인 Bull case와

가장 최악인 bear case 둘다를 구해봤고

그 중간 값이 제일 확률이 높은 예상치가

아래와 같이

액면분할 후 기준 3000$이다. (지금의 5배)

 

표를 보면,

2025년 가장 현실적인 목표주가는 3000$이며,

Bear case의 경우 25% 확률로 약 1500$,

혹 그 이하이며, 

Bull case의 경우도 25% 확률로 약 4000$,

혹 그 이상이다.

 

그 목표주가를 좀 자세히 보면,

2020년 차량 판매대수 50만 대,

2025년 Bear 케이스는 500만 대

2025년 Bull 케이스는 1000만 대이며

 

1)  흥미로운 건 (파란색 네모)

Human driven ride 부분

즉 사람에 의한 차량 공유 서비스의

2025년 매출의 경우 약 42 billion $가

되는데, 이는 2020년 차량 50만 대를

판 매출의 약 2배나 되는 수치다. 

공유 서비스 만으로 이 정도 매출이

나온다는 것에, 어느 정도 예상은

했지만 역시 플랫폼의 힘은 대단하다.

 

2) 그리고 마지막 (초록색 별표)

Autonomous ride 부분

즉 AI가 운전하는 차량 공유 서비스

로보 택시의 경우 2025년에 약

327 billion $의 매출을 얻는데

이 수치는 2020년 차량 50만 대를

판 매출의 무려 12.5배나 되는 수치다.

AI를 통한 완전 자율주행 로보 택시의 경우정말 어마어마한 매출을 만들어 낸다.

 

 

그리고 시가총액과 주가 예상치를 보자

2020년 말 시가총액이 673B $ (약 700조)인데 주가는 700$ 정도로 잡으면,2025년 Bear 케이스에 시가총액이1500B $ (약 1700조) 정도가 되면그때 주가는 1500$,그리고 2025년 Bull 케이스 시가총액이4000B $ (약 4200조)가 되면그때 주가는 4000$이 된다고 한다.

 

Bull 케이스 2025년 테슬라의

시가총액이 4000B $(약 4200조)는...

현재 세계 시가총액 1등인 애플의

약 2배 수치인데, 정말 놀라운 수치이다. ㄷㄷ

 

자 이렇게 ARK에서 2025년 테슬라에 대해정말 좋게 표현하는 것은 하기 표에 있다.

이 사실 Bull 케이스와 Bear 케이스를

결정짓는 요인은

2025년 Bear를 보면 AI기반 로보 택시는

0%로 운영이 안되고, 사람을 기반으로 한

차량 공유 서비스가 40% 확률로 운영이

될 경우이다.

 

그리고 2025년 Bull 케이스는

AI 로보 택시가 약 60%, 사람이 하는

차량 공유 서비스가 40% 확률로

둘 다 적절하게 운영되는 것이다.

 

 

그리고 이번 ARK사의 리포트에 반영된

키 업데이트를 보겠다.

테슬라의 보험사업이 모델로 들어갔고,

사람이 직접 운영하는 차량 공유 서비스와

가장 영향력이 큰 AI를 기반으로 한 

완전 자율주행 로보 택시 서비스도 경우에

넣었다.

 

지금까지 다 읽어보면 알듯이,

앞으로 테슬라의 주가의 핵심은

차량 판매 보다도, FSD 완전 자율주행의

성공 여부이다.

 

이 완전 자율주행이 만약 이루어진다면

로보 택시 사업과 연결이 되는 것이다.

 

그럼 이렇게 중요한 FSD 완전 자율주행에

대한 보고서를 한번 자세히 보면

작년 기준으로 ARK사는 테슬라가 약 30%의

확률로 AI기반 완전 자율주행 로보 택시를

운영할 수 있을 거라 예상했다.

 

하지만 올해는 그 확률이 2025년까지

50%로 상승하였다. 무려 1년 만에

20%나 상승한 것이다.

 

그 이유로 보면 전 세계 테슬라 차량의

자율주행 데이터 수집량이 

작년 기준 매일 2천만 마일에서

올해 기준 매일 4천만 마일 (약 6400만 KM)

로 거의 2배나 늘었기 때문이다.

 

와 정말 도로주행 데이터량 보소..

너무 압도적이라서 말이 안 나오네요..

다른 회사들 어떻게 해란 말인가..

 

그리고 만약 테슬라 차량의 약 60%가

오토파일럿을 탑재하고 로보 택시로

운영이 된다면, 차량 판매 매출 이외에

추가적인 160B$(약 180조) 정도의

미친 수익을 낼 수 있다고 한다.

그리고 당연히 이 자율주행 로보 택시가

2025년에는 테슬라에게 가장 가치가 높은

주요 사업이 될 것이다.

 

이로 인해 테슬라는 또한 택시 사업을

바꿔놓을 것이고, 전통 택시 사업을

망하게 만들 것이라는 이야기가 있다.

 

마치 예전의 애플이 신제품을 출시할 때마다

그 산업을 송두리째 바꿔놓은 것처럼

비슷한 시나리오로 보인다.

 

결론은

 

ARK가 예상한 2025년 테슬라의 예상 주가는

가장 높은 확률로는 3000$(지금의 약 4~5배)

Bear 케이스는 1500$, Bull 케이스는 4000$.

그리고 테슬라의 주가가 Bull 케이스로

가기 위한 가장 중요한 매출의 포인트는

바로 AI를 기반으로 한 자율주행 로보택시이다.

 

 

아 그리고.. 충격적인 사실은..

이 예상 주가에 테슬라의 에너지 부분과

태양광 부분이 빠져있다... 아 정말 ㅋㅋㅋ

심지어 비트코인도 제외돼있다고 한다.

사실 테슬라에 앞으로 엄청 기대되는

부분 중 하나가 신재생 에너지 사업인데.

현재도 잘하고 있지만, 미래 이상기온 현상이

더 심해지는 상황이 올 경우, 신재생 에너지를

효율적으로 생산/관리/분배하는 기업은

부를 거머쥘 확률이 더 높아질 텐데

이 사업은 넣지도 않았다고 한다.

 

그리고 비트코인으로 벌어드린 수익도 말이다..

이런 걸 다 제외하고 2025년 현재 주가의 약 5배..

 

앞으로 5년 동안 비트코인이 1원도 오르지 않고,

아무도 태양광을 설치하지 않고,

누구도 테슬라의 에너지 저장 사업을 구매하지

않았을 경우 3000$이 타깃 프라이스인 것이다.

 

자 테슬라에 관심이 많고,

목표주가에도 관심이 많은 신 분들은

직접 글 상단에 올려놓은 ARK의 홈페이지에 

들어가셔셔 직접 보시기를 추천합니다.

 

판단은 개인의 몫이며,

전 무조건 테슬라 10년 홀딩합니다 ㅋㅋ

 

그냥 사 테슬라!

 

이상 테슬남이었습니다!

감사합니다

 

그리고 테슬라의 예상주가 달성에

가장 중요한 완전자율주행에 관한

더 자세한 설명을 보시려면 아래

유튜브 영상을 시청해주시면 됩니다!